对外直接投资与产业结构优化的灰关联分析与趋势预测
[内容提要]后危机时代主功“调结构”成为政学两界的共识,而产业结构的调整又成为重中之重。 利用2003—2008年 中国非金融类对外投资的六大行业数据与国内产业结构优化关系进行灰关联分析后 发现,六大行业均与国内产业结构优化相关,但信息传输计算机服务和软件业、采矿业、批 发和零售业三大行业相对而言影响更强。通过GM(1,1)模型往后五年进行预测,其结果发 现对外投资的制造业将对优化国内产业结构影响程度有明显提高。
[关键词] 对外直接投资(FDI) 产业结构调整 灰关联分析 趋势预测
中图分类号:F832•48 文献标识码:A 文章编号:1007-1369(2010)5-0013-13
问题提出
2008年的全球经济危机至今令人心有余悸,中国经济在本次危机中受到冲击后的集体反思就 是:“调结构”一定要成为后危机时代的主旋律。当然,这里的“调结构”包括经济、社会 、文化以及其他各个方面。但其中经济结构尤其是产业结构的调整理应成为经济工作的重中之重。“引进来”和“走出去”战略对一国产业 结构的调整效应早已被美、日、韩等国家的成功经验所证实。党中央在十六大明确提出“引 进来”和“走出去”并举的战略,改变以往重“引进”轻“出去”格局。在此战略部署下, 中国“走出去”也进入了快车道:非金融类对外直接投资(FDI)流量从2003年28.5亿美元增 加到2009年的433亿美元,增长了15倍。到2008年底所有FDI存量已达1839.7亿美元数据来自2003—2008历年中国对外直接投资统计公报,下文未特别标注来源的数据均与此相 同。。FDI对国内经济影响程度日益显著。本文试从产业层面上对“十六大”以来中 国非金融类FDI对国内产业结构调整的效应展开研究。
文献综述
真正从产业层面来研究FDI可以追溯到上世纪50—70年代,小岛清(Kiyoshi Kojima)教授以 日本FDI为研究对象,提出了一国应从已经或将处于比较劣势的产业(也称之边际产业)开 始依次开展FDI,进而实现转移边际产业,调整国内产业结构的观点,这就是后来著名的“ 边际产业扩张理论”Kiyoshi Kojima.Direct Foreign Investment:Japanese Modelof Multinational Business Operations.London:Croon Helm,1978,8991。 Li nda FungYee Linda FungYee N G, Chyau Tuan.Evolving Outward Investment,Industrial Concen trationand Technology Change:Implications for Post1997 Hong Kong.Journal ofAsian Economics,1997,8(2):315332对香港、Rossel V.Advincula Advincula R. Foreign Direct Investments,Competitiveness,and Industrial Upgrad ing:The Case of the Republic of Korea.KDL,2000对韩国、Marjan Svetlii Svetlii M, Rojec M, Trtnik A. The Restructuring Role of Out ward Foreign Direct Investment by Central European Firms:The Case of Slovenia .Advances in International Marketing,2000(10):5388对斯洛文尼亚,Salvador Barrios Barrios S, Gorg H, Strob E. Foreign Direct Investment,Competiti on and Industrial Development in the Host Country.European Economic Review,20 05(49):17611784对爱尔兰等国家或地区的FDI进行实证研究,结果显示均在不同程度上调整了国内或 地区的产业结构。尤其是Blomstrom,M.,Konan,D.&R.Lipsey Blomstrim M, Konan D, Lipsey R. FDI in the Restructuring of the Japanese Ec onomy. NBER Working Paper 7693,2000通过日本的数据验证了FDI流出对日本的产业结构调整起到了非常重要的作用。
进入21世纪后,随着中国FDI速度的日益加快,中国学者也开始研究中国FDI对国 内产业结构的影响。孙建中 孙建中.资本国际化运营——中国对外直接投资发展研究.中国经济科学出版社,2000:31 33认为:中国是一个经济发展不平衡的 发展中大国,FDI的动机也应该是多元的,中国应在FDI中寻求对其发展最有利的要 素条件和实现国内产业结构的高级化。江小涓和杜玲江小涓等.对外直接 投资理论及其对中国的借鉴意义.经济研究参考,2002(73):3244认为FDI会从 企业内部、产业内部、产业之间三个层次对母国产业结构产生影响。范欢欢和王相宁 范欢欢等.我国对外直接投资对国内产业结构的影响.科技管理研究,2006(11): 5658利用自回归分布滞后模型对中国FDI进行研究,发现中国FDI比例变化与第 一、三产业结构比例的变动基本无关,仅与第二产业结构有正的弹性系数比关系。王英 王英.中国对外直接投资的产业结构调整效应研究.南京航空航天大学,2007通过中国1985—2005的数据进行实证研究,结果显示中国FDI对国内产业结构调整 具有正面效应,同时找出了国际贸易、技术进步及就业等传导路径。潘颖、刘辉煌潘颖等.中国对外直接投资与产业结构升级关系的实证研究.统计与决策,2010(2):10 2104根据中国1990—2007 年的数据,运用协整理论、Granger因果关系检验 等实证研究, 结果表明中国FDI短期内不能促进产业结构升级而从长期来看可以促进产业结构升 级。
综上所述,已有的研究对FDI与母国产业结构的关系从不同的角度作了定性与定量研究 ,其结论大多是有显著的调整作用。但对中国实证的结论却有所不同。我们认为,这其中的 原因主要是中国的FDI总量相对于国内GDP而言比重太小,还不至于形成对国内产业结构的较 大影响,而已有的研究大多又是通过FDI总量对产业结构进行计量实证分析,所以得不到理 想的结论。为此,这里尝试通过2003—2008年中国FDI的行业数据,运用灰关联模型对中国 FDI与国内产业结构的关系进行实证分析,同时进行趋势预测,我们想可能更切实际、更有 意义。
模型构建及变量选取
由于中国FDI总体规模相对GDP而言仍然偏小,以及从2003年起中国才开始发布 FDI统计公报,中国FDI的行业统计数据只有从2003—2008年共七年的数据,样本容 量极为有限。因此,无法采用基于大样本的数理统计模型进行分析,而灰色关联分析及GM( 1,1)模型正适用这种“小样本、少数据、贫信息”的数据分析与预测。