试论互联网金融对我国宏观经济的影响
摘要：互联网金融模式在我国的经济发展中起到了重要作用，本文分析了互联网金融模式下运行方式，同时分析了互联网金融对我国宏观经济的影响，旨在提升我国对于此问题的深度思考，并引起相关部门的足够重视。
关键词：互联网金融；宏观经济；影响作用
一、互联网金融模式的概述
对于互联网金融的内含多数研究进行了分析，但是由于其复杂性尚未做出明确定义。而互联网金融可以从网方面进行理解。一方面，金融企业通过电商运行的模式建立起新型基于互联网模式经营的新兴行业。另一方面，互联网企业从自身经营模式中拓展出金融结构的市场行为从而产生的新兴行业。
互联网金融从其运行模式中能够明确，其利用了互联网平台、搜索引擎工具、以及网络社交软件等，从而产生资金流通或者支付行为的网络金融模式。并非是金融行业与互联网行业的简单重叠或交互，而是在两者基础之上，以网络技术发展出金融市场的可行性操作，进而形成计算机技术与金融交易行为的全新发展模式。在网络功能不断拓展与优化的过程中，互联网金融悄然兴起，在我国的金融市场中抢占了较大市场份额，而其便于管理和资源配置的优势，也成为金融市场的发展趋势。从互联网金融的形式上能够体现出四种基本发展模式：第三方支付模式；众筹模式；P2P 信贷模式；数字货币发展模式；。
首先，第三方支付模式普遍应用与网络交易中，成为完善银行在网络化行为中的交易桥梁，通过网络技术实现电子支付，同时促进了经济发展与市场网络化进程。其次，众筹模式是网络环境下的特殊存在，其经济行为能够为多数萌芽项目提供资金支持，通过自身的公共平台实现资金与资源的优化配置，是促进经济发展的有效途径。再次，线上交易的P2P 信贷模式，是小微企业的发展过程中取得资金周转的重要渠道，对于我国的经济发展也存在必然的推动作用。最后，数字货币模式指的是，通过网络平台自身创建的虚拟货币，在其平台内部进行交易或者流通，虽然其虚拟化的形式并未产生金融行为，但是在大量现金流动的模式下，也形成对于金融活动的实际效果。
除此四种方式外业存在金融门户经营模式与大数据金融模式等，而其基本特征都表现出投资成本低、工作效率高、运营成本小与覆盖范围广的特点，在其网络化的发展模式中形成了快速发展的迅猛趋势。
二、互联网金融对我国宏观经济的影响
互联网金融是我国新兴的金融产业，不仅有别于单纯的互联网企业，同时也与传统的金融機构存在差异。互联网金融产生了金融中介的作用和信贷行为，但是未被摄入整体的金融体系监管范畴，从而对金融业面产生了风险作用，从而影响到我国宏观经济的稳定。
1、较高的信用违约风险
互联网模式下的金融体系完全处于网络平台提供的虚拟交易场所，而当发生借贷关系时，资金供求双方同时存在虚拟网络无法提供的现实安全保障。那么网络金融也就存在借款人违约的风险承担，当借款人信用过低时对贷款人承担的风险也就更大。而在网络环境下贷款人与借款人也没有现实意义的对接，仅发生了资金流动的行为，而此时并不利于放款人了解资金用途等情况。当贷出款项被挪用至风险较高的经济活动中，如基金、股票、房产投资、甚至博彩时，放款人实际并不存在有效控制的方式，从而增加了资金的风险承担，也致使贷款风险的频繁波动。并且网络贷款平台中也未对资金供需双方进行严格的审查，从而在关键信息中存在部分攥改与资金用途不明确的现象，尤其是借款人的个人信息不精准，是金融风险产生的必然因素。网络借贷虽然节省了中间环节的交易成本，但是也同时增加了相应的信贷风险。通过网络平台实现资金借贷与流动，将其资金长期沉淀与网络环境下，当缺乏第三方监管的时候，必然产生相应的金融危险。而其网络平台出现经营不善的情况时，也会产生这部分资金被互联网金融企业占用和挪动的情况，那么也就进一步增加了相应的风险值。
2、商业银行选择高风险项目的拓展
互联网金融以网络理财的方式创造盈利空间，而同时也产生了网络理财的快速进程。在互联网环境中，多数互联网金融企业通过筹集资金运行自身的发展，而同时产生投资者的利润扩大，但是其发展模式也促进了银行资金流动至互联网理财产品，人们选择的投资方式与理财习惯都在发生变化，从而导致银行从投资回报率，以及市场资源占有率上进行自身优化从而保住自身的市场份额。然而在这一过程中，虽然银行确实在经济环节产生高额利润，但是也同时增加了相应的额外风险，那么利于货币市场汲取资金的流向转变，也会同时促进这一风险的不断增长，从而导致商业银行资金成本的不断累积，那么在高风险的商业运行下，即便推动了其快速发展的模式，但也未能产生对于资金控制与风险规避的合理化。而商业银行在网络理财中产生了理财性质的赎回，迫使商业银行将其短期资金投资作为主要选择。从而产生的利益也会同时在资金流动过程中产对于金融系统稳定的不利影响。也就是信贷资金在不断攀升中，对于金融体系的不良环境恶化。
3、影子银行产生的宏观金融风险
我国的金融体质略显单一化，多数实体经济对于融资功能的实现必须由商业银行完成，而是国内的商业银行也在金融市场扮演了垄断者的身份。当多数微小企业在面对商业银行过高的条件限制时，不得不选择可能产生更高利息的影子银行完成项目融资。从而也就形成网络借贷的空前规模，而且多数网络平台的借贷公司也同时扮演了中介的身份，但其财富管理的形式与实体金融机构不同，而且在利润点与监督力度中同样不存在可靠的以及。通过将不同风险的理财产品介绍给顾客，同时也就将其金融风险转嫁给普通贷款或投资者，但是对其金融风险的控制与投资回报的掌握，也并非相对的专业，那么在这样的过程中投资者的资金并没有完成理财目标的实现，仅成为了网络金融投资平台的运行成本。因此产生了诸多影子银行的非法作业，并且也同样存在贷款与资金流动的多重风险。
（作者单位：河北大学经济学院）
作者简介 ： 林洁然 （1997 ～），女 ，2014 级 金融学专业本科生，研究方向为金融学。
参考文献
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[2]邸涛.互联网金融高速发展对宏观经济的影响[J].现代商业， 2016， （21）： 125-126.