摘要：本文运用信贷配给理论，建立新的分析框架，从单个银行的信贷配给过程入手，研究信息不对称条件下商业银行的信贷配给行为，寻找国家助学贷款银行惜贷的内在原因，提出破解惜贷的两条路径：一是以小银行为主体开展有担保的国家助学贷款业务；二是以高校为单位“打包”贷款，增大单笔额度，由大银行开展国家助学贷款业务。
关键词：国家助学贷款；银行惜贷；担保；信用度；贷款额度
文章编号：1003-4625(2008)03-0070-04
中图分类号：F832.479
文献标识码：A
一、国家助学贷款银行惜贷
国家助学贷款是政府利用金融手段资助在读贫困大学生的重要措施，其目标是通过“帮助学校中经济确实困难的学生……完成学业”，使社会弱势群体子女获得平等的受教育机会，增进社会公平。从这种意义上讲国家助学贷款应覆盖所有的有资格的申请人。然而银行运作贷款项目追求的是信贷资金的安全性、流动性、效益性，由于国家助学贷款8-10年期限、单笔额度小、借款人流动性大，难以满足银行信贷资金的“三性”要求，所以惜贷问题始终困扰着项目的顺利运行。表现为银行推诿扯皮、拖延时日，对不同的高校、专业、申请人进行有选择地审批。这不但较大幅度地增加了交易成本，而且往往使一些最需要资助的目标人群被排除在外。这期间中央政府有关部门曾6次下发文件，就贷款风险引起的银行惜贷问题出台政策，试图以政策创新方式消解银行惜贷难题。此项工作虽取得显著成效，但其成效仍需继续巩固和进一步提高。表1列出的是近几年的统计数据供参考。
从表1可以看出，2001年2月至2002年6月，只有不到三分之一的申请人能够得到国家助学贷款：2004年6月起实行由财政和高校共同提供风险补偿金的新机制(国办发[2004]51号)，对国家助学贷款的推动力度很大，使2005年申请人金额获贷率达79.8％，人数获贷率达78.0％，是开展国家助学贷款以来申请人获贷率最高的年度，但此时仍有近20％的申请人不能如愿；之后，国家助学贷款的获贷率又有所下降，2004年6月至2006年6月，贷款的人数获贷率为73％，金额获贷率为76.7％。这就是说，实行新机制之后，仍然有四分之一强的目标人群不能从国家助学贷款中受益。而且实地调查还显示，在这一连串平均数字的背后，还有一些地市属高校、高职院校是国家助学贷款的盲区，而这些高校却是贫困学生相对比较集中，助学贷款需求更大的地方。因此，国家助学贷款银行惜贷问题仍急需研究解决。
二、商业银行信贷配给过程与国家助学贷款银行惜贷
(一)信贷配给理论与我国商业银行的信贷选择
信贷配给理论是阐释银行惜贷的经典理论之一。该理论认为在信息不对称情况下，银行为了降低贷款风险以实现自身利益最大化，往往会把款贷给那些信用等级高，或能提供贷款担保的申请人。从而使得一部分申请者可以得到贷款而另一部分人被拒绝。
根据信贷配给理论，商业银行要实现自身经济利益最大化，主要考察两个因素：利率和风险。
众所周知：银行贷款收益=贷款收入一贷款支出一管理费用=贷款余额+贷款利息－贷款余额*存款利息-贷款余额*贷款损失率-管理支出=贷款余额*贷款期限(贷款利率-存款利率)-(贷款余额*贷款损失率+管理支出)…………①
在利率管制情况下，可以认为利率是常量，设存款利率为r0，贷款利率为r1，k=贷款利率-存款利率，贷款损失率为x，则①式变为：
银行贷款收益=贷款余额*贷款期限*k-贷款余额*x-管理支出 ……②
由于r0、r1是常量，且在通常情况下，r0
银行要使其管理支出最小化，除加强日常管理，节约管理费用之外，最主要的办法是选择与大宗客户交易，即相对于自己的经营定位尽量承揽大宗业务。因为，办理一笔小额贷款所耗费的交易成本不比办理一笔大宗业务低。
(二)我国商业银行信贷配给行为的图示分析
现假设贷款申请人的信用度分为：信用模糊、信用中等、信用度高三个等级，申请额度分为：小额、中额、大额。并以申请人的信用度为横轴、申请额度为纵轴绘制下图，分析银行配给贷款的选择过程。
从图中可以看到，在横轴上，贷款申请人的信用度越来越高，在纵轴上单笔贷款额度越来越大。这样，在申请人信用度和申请额度两个数轴之间形成9个不同的区域：I、Ⅱ、Ⅲ分别是信用模糊、信用中等、信用度高的小额贷款申请人所在的区域，Ⅳ、V、Ⅵ分别是信用模糊、信用中等、信用度高的中等额度申请人所在的区域，Ⅶ、Ⅷ、Ⅸ分别是信用模糊、信用中等、信用度高的大宗客户所在的区域。
现在假设银行A有三种经营定位：大银行、中等银行和小银行，下面分别分析它的信贷配给过程：
1、假设A是大银行。那么A首先会竭力在Ⅸ区域内争取贷款业务，使自己的贷款余额最大化。因为Ⅸ区域内是信用度高的大宗客户，和这类客户合作，A可以实现控制风险、节约管理支出的目标。在竞争性信贷市场中，这类客户成为大中型银行竞相争取的对象。银行之间的激烈竞争，会使一些银行主动提供给这类客户较优惠的贷款条件：优质的服务、不要求提供担保、较低的贷款利率等等。虽然在我国利率没有市场化，利率浮动的空间很有限，但是银行还是会尽可能提供给这类客户利率优惠。
但是Ⅸ区域的优质客户的借款量相对有限，A要实现贷款余额最大化，还需要选择其他类型的客户合作，于是A会在Ⅸ临近区域Ⅷ和Ⅵ内的对角线上继续开展贷款业务。由于A的定位是大银行，为了节约管理支出，它会优先满足区域Ⅷ客户的需求，尽管区域Ⅷ内的客户信用等级中等。此时，A为了降低风险，会要求区域Ⅷ内的贷款申请者提供担保。之后，如果A的贷款还有剩余，它会在区域Ⅵ内选择合作对象。由于区域Ⅵ中的客户特点是信用度高，申请的贷款额度中等规模。A会在此区域内选择申请额度相对比较大的客户合作，而且不会把担保充分度作为硬约束。
此后，如果A的贷款还有剩余，它还会在对角线Ⅶ、V、Ⅲ区域内选择合作客户。由于A是大银行，所以，它会优先在区域Ⅶ内选择合作者。由于区域Ⅶ内的客户信用模糊，A为了防范贷款风险，会向