互联网金融对宏观经济的作用机制探析
摘 要：随着互联网金融的快速发展，对传统金融机构带来了巨大冲击，同时也对我国宏观经济发展产生了一定程度影响。本文从积极作用与消极作用两个层面入手，分析了互联网金融对宏观经济的作用机制，并提出促进互联网金融健康持续发展的措施建议。
关键词：互联网金融 宏观经济 作用机制
1互联网金融对宏观经济的作用机制
1.1互联网金融对宏观经济的积极作用
1.1.1缓解中小企业融资难问题。互联网金融依靠网络平台开展借贷业务，可有效消除借贷市场中的信息不对称现象，提高借贷业务办理效率。中小企业是推动国民经济发展的基础力量，然而在传统的金融机构信贷业务中，中小企业很难取得贷款资格，加之信贷业务审批严格、办理程序繁琐，经常会延误中小企业最佳的投资时机，所以使得中小企业一直面临着融资难的困境。而互联网金融借贷业务降低了借贷门槛，能够帮助中小企业解决这一难题，这对促进宏观经济增长起着重要作用。
1.1.2提高社会资金配置效率。互联网金融能够大范围吸收汇集小额资金，加快社会闲散资金流通速度，避免宏观经济资金出现沉淀现象。由于互联网金融企业主要面向中低收入人群提供投资理财服务，这与传统金融机构开展中高端理财服务的定位有所不同，其更容易获得中低收入人群的青睐。在这种情况下，更多的社会闲散资金流入互联网金融，加速了银行存款分流，打破了银行在金融市场上的垄断地位，有助于降低融资成本，提升社会资金配置效率。
1.1.3倒逼传统金融机构改革。互联网金融与传统金融机构的经营模式存在明显差异，其依靠先进的互联网技术、通信技术和信息技术，能够在网络平台上完成交易活动，无需通过金融中介，大幅度降低了交易成本。从近年来互联网金融的发展现状来看，互联网金融用户成倍数增长，2015年-2017年新增用户分别为797.2万户、788.5万户、873.1万户，对传统金融业务带来了巨大冲击。在此形势下，传统金融机构纷纷采取金融产品创新、营销渠道创新等策略应对互联网金融的挑战，这在一定程度上促使了传统金融机构的改革发展，有利于进一步优化调整我国金融结构。
1.2互联网金融对宏观经济的负面作用
1.2.1加快货币结构变化。货币与宏观经济之间存在着极为密切的关联，我国作为发展中国家，在不同的发展时期对货币结构的需求有所差异。互联网金融为了对一些闲散资金进行有效吸引，常常会发布准货币性的金融产品，由此使得货币的流通速度和储备随之加快。随着互联网金融企业数量的增多，使得大量的资金逐步向互联网金融平台集中，较高的收益吸引了越来越多的投资者，由此导致货币结构的变化速度大幅提升，对宏观经济的稳定性造成了一定的影响。
1.2.2增大信用违约风险。在我国，传统金融采用的是实体经营模式，而互联网金融则是在虚拟的环境中完成各种信息的对接和交易，但却并不承担违约风险，当借贷者的信用出现问题时，必将导致信贷违约风险增大。不进如此，互联网金融的特点决定了其只注重资金的流通和交易，对于资金的跟踪却有所忽视，从而无法保证借贷者将资金用于真实用途，更加无法确保借贷者的偿还能力。由此使得信用违约风险被转嫁给了资金的提供方，这样很容易对宏观经济的发展带来影响。
1.2.3出现大量金融脱媒现象。互联网金融为资金的需求者和供应者提供了直接对话的渠道，二者可以跳过中间组织完成交易，这样一来，将会造成“脱媒”的情况。对于传统金融机构而言，其具有垄断的优势，比如商业银行，一些小微企业很难从中获得贷款，為了保证企业的正常运营，他们被迫求助于中介机构进行融资，随之出现了大量的影子银行。互联网金融的发展增大了影子银行的数量，严重破坏了金融秩序，影响了宏观经济的稳定。
2促进互联网金融发展的措施建议
2.1强化互联网金融监管
在当前的新时期，为确保互联网金融的持续、稳定发展，必须不断加大对互联网金融的监管力度。可以按照国务院下发的指导意见，针对所有具备金融中介功能的互联网金融企业加强管理，不断提高这些企业自身的治理能力，从而使他们达到金融机构准入条件的要求。当互联网金融企业具备成为金融机构的全部条件时，有关部门应为其发放金融牌照，并由证监会、银监会等机构，对持有金融牌照的互联网金融企业进行统一的监督管理。
2.2保护互联网金融消费权益
互联网金融能否持续发展与消费者有着密切的关联，为此，必须对互联网金融消费权益给予有效的保护。一方面有关部门应当加快建立完善的司法保护制度，对互联网金融消费者的权益进行保障。同时，要提高全民的金融风险防范意识，通过各种渠道宣传金融知识。另一方面针对互联网金融的洗钱行为，建立内控制度，加大对异常交易的监测力度，密切关注互联网金融的发展动向，成立互联网金融行业协会，由协会负责行业标准的制定，借此来强化互联网金融企业的信息披露，规范行业发展。
2.3实现传统金融与互联网金融融合发展
在促进互联网金融发展的过程中，应重视其与传统金融之间的有机结合，进而实现融合发展。首先，做好内部协调工作，互联网金融企业可对传统金融机构成功的运营经验进行借鉴，并结合互联网金融的特点进行改进和完善，而传统金融机构则可依托先进的互联网技术，对现有的业务流程进行重组，通过二者的互补，达到协调发展的目标。其次，在大数据的背景下，金融机构应当不断加强数据挖掘，并建立网络平台，实现数据共享，发挥出行业数据的价值，提升企业的核心竞争力。
结 论
总而言之，互联网金融的迅速崛起使其在我国金融体系中占据着越来越重要的地位，我国应加大互联网金融监管力度，构建互联网金融信用体系，进一步完善互联网金融的法制环境，从而充分发挥互联网金融在促进宏观经济增长中的积极作用。
参考文献
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