军工：航空电子提升行业价值
投资建议：
1、 第五届中国无人机大会在京举行，无人机市场方兴未艾。
2、 我国航天研制和发射活动或将迎来高峰期。
2014年7月9日至11日，第五届中国无人机大会在北京举行，该大会是我国规模最大、层次最高的无人机专题活动。无人机是典型的军民两用技术。低端无人机可在航模基础上加装任务载荷实现，成本低但功能单一，性能和可靠性差，更具市场潜力的多用途民用无人机多由军用无人机改装而成。在国防需求的牵引下，我国军工集团纷纷开始无人机研制并形成了多个型号。在满足国防应用的同时，通过改型向民用市场拓展，一方面加快了我国无人机产业的发展步伐，另一方面也为军工集团落实军民融合开辟了重要方向。
目前我国航天事业正处于上升期，中国航天科技集团公司未来将完成“百箭百星”任务。随着我国空间军事装备和民用空间设施建设的需求释放，航天研制和发射活动有望再次迎来高峰。早在2010年，卫星及卫星应用产业作为高端装备制造业之一列入到国家重点支持的七个战略性新兴产业。产业链上的相关企业有望受惠于国家政策。
个股方面，看好赛为智能、航天电子、洪都航空、成飞集成、山东矿机等从事无人机研制的上市公司后市表现。
水泥：利润同比大幅改善
投资建议：
1、 上半年水泥价格同比优势明显。
2、 需求增速放缓，供需格局继续好转。
2014年上半年我国水泥价格整体呈现下降趋势，7月初全国水泥均价较1月初下降34.92元/吨。虽然水泥价格趋势下行，但由于去年下半年水泥行业的高景气度导致今年年初价格基数较高，上半年全国水泥平均价格较去年同期上涨20.38元/吨，要好于市场预期。
今年上半年水泥价格持续出现下滑的根本原因还是在于需求增速放缓，但是与此同时供给端的增速也在快速下降。从去年开始水泥行业就已经进入了一个供需改善的周期，行业整体产能利用率开始逐步回升。此轮改善或将持续3年以上的时间，今明两年行业整体供需格局将继续好转。
今年上半年水泥行业利润同比出现大幅改善，一方面是由于一季度水泥价格回落幅度较小导致水泥价格同比优势明显，另一方面也是由于煤炭价格进一步下滑降低了水泥生产成本。从目前已公布的上市公司上半年业绩预告来看，由于去年业绩基数偏低，产能分布于华东、中南和西南地区的上市水泥企业上半年业绩均出现了大幅增长，而部分产能位于华北和西北的上市企业上半年业绩出现了亏损。
重点推荐龙头企业海螺水泥，以及区域龙头企业金隅股份和塔牌集团。
新能源：政策助推行业发展
投资建议：
1、充电设施的发展力度更加超出预期。
2、购置税免征将有力促进新能源汽车加快发展。
7月13日，《政府机关及公共机构购买新能源汽车实施方案》出台，为推进新能源汽车的发展和充电设施的普及做出了更为明确的指导和规定。
根据《方案》内容，保守估计，政府机关和公共机构将提供年均8万辆的新能源汽车销量。而充电接口与新能源汽车数量比例不低于1：1。按此估算，充电设施的数量也需要至少达到同样的量级，即年均8万个。目前全国充电桩的数量总量约仅为4万个左右，《方案》的出台将使得充电设备行情的发展提速。
税收方面，我国汽车购置税率为10%，09-10 年期间，我国对小排量汽车减征购置税曾促成了当年汽车行业销量的高速增长，购置税减免对汽车消费需求的促进作用可见一斑。当前，我国部分主流新能源汽车车型补贴后价格已经接近于同档次传统车型，加以免征购置税，新能源汽车对消费者的吸引力无疑将更为突出。
当前新能源汽车板块各种利好政策频出，政府部门对于新能源汽车行业的支持将持续。从投资方向上看，相比整车而言，充电设备行业的支持力度更超出预期。建议关注充电设备类个股动力源、奥特迅以及充电网络运营类个股上海普天等。
通信：北斗产业受益国家支持
投资建议：
1、国家高度重视北斗产业，2014或将集中爆发。
2、移动互联网将进一步爆发，未来成长空间巨大。
2014年信息安全及基础网络建设直接受益国家政策支持，具体包括北斗产业和数据集群产业。北斗产业2013年规模招标启动，2014年国防招标规模将进一步扩大、多个地方政府及行业应用示范工程项目将相继落地，大众应用市场逐渐启动，北斗产业进入全面爆发期。相关公司将充分受益，业绩增长确定。
同时，6月3日凌晨，苹果WWDC大会上，正式发布一站式健康信息收集站HealthKit和智能家居站Homekit，正式进军可穿戴设备和智能家居领域。在目前智能家居和可穿戴设备行业早期，是否有创新力的产品定义市场尤为重要，建议关注专注于产品，有创新基因的产品型公司。相关重点公司包括雷柏科技、鹏博士、拓维信息、朗玛信息等。
另外，继中国电信公布5000万张NFC移动支付卡中标结果后，中国移动日前也公布NFC移动支付卡中标结果，恒宝股份等5家公司中标。中国银联发布消息，截至2014年一季度末，全国“闪付”终端近300万台可支持NFC手机支付，中国银联将继续联合第三方支付机构进行线下POS机改造，并进行补贴，为NFC手机支付铺平道路。预计2014全年总发卡量3亿张左右，同比增长150倍以上。