【摘要】中小企业是我国国民经济和社会发展中的一支重要力量，已成为我国国民经济发展中不可或缺的组成部分，但融资问题一直是阻碍中小企业发展的首要原因。本文就针对中小企业融资问题进行探讨。
【关键词】中小企业 融资 现状 原因 对策
中小企业是现代市场经济中，对市场机制反应最灵敏、最具有活力的组成部分，在市场经济中发挥着无可替代的作用。中小企业也是我国国民经济和社会发展中的一支重要力量,已成为我国国民经济发展中不可或缺的组成部分。但融资困难一直是阻碍中小企业发展的首要原因。
一、中小企业融资问题现状
在市场经济条件下，企业的融资一般是通过两个渠道完成的。一是直接融资，通过发行股票和企业债券等形式进行融资；二是间接融资，主要通过银行贷款和各种金融工具进行融资。目前，中小企业直接融资状况并不十分理想。所以，对于大多数中小企业来说，间接融资，尤其是通过银行贷款融资就成为了其获得资金最为重要的手段。但是，由于中小企业自身存在的不足和我国金融体制中存在的问题，中小企业在间接融资市场上进行融资也不容乐观。中小企业面临的问题主要有：
1、中小企业抗风险能力低
目前，我国大多数中小企业主要是以传统制造业为主的劳动密集型企业，大多抗风险能力弱，产业层次低，产品技术含量、附加值不高。随着国家宏观调控、国际金融危机以及2010年欧洲债务危机的深入，对国内中小企业影响逐渐显现。另外，由于中小企业经营规模一般较低，技术水平落后，难以适应不断更新的市场需求和日益激烈的市场竞争，经营风险较大。
2、中小企业资金缺口日益加大
首先，企业资金需求增加。2008年以来，原材料、劳动力、煤电油运等要素价格持续上涨，产品市场竞争日趋激烈，中小企业的销售压力不断加大，大量流动资金滞留在生产环节，应收账款增多，存货占用资金上升，企业资金需求量快速增加。其次，商业银行的信贷规模收缩。随着国家从紧货币政策的持续实施，中小企业信贷供给明显趋紧。第三，民间借贷信心受影响。受宏观经济形势影响，一些原本效益较好的中小企业经营面临困境甚至倒闭，无法偿还借贷资金，原本较为活跃的民间融资也明显收缩。
3、中小企业融资成本急剧上升
目前，银行对中小企业的贷款利率普遍上浮30%-40%，高的上浮达80%。同时不少银行还要求企业存单质押，或者要求企业存入大量存款，保证银行存贷比例，使国有银行综合融资费率达到了11.65%，股份制银行综合融资费率达到了15.40%，同时银行为了规避风险，甚至推荐企业采用担保贷款，加上担保机构平均2-3个百分点的担保费率，中小企业承担的融资成本将更高。过高的资金使用成本对中小企业的经济效益产生了较大影响。
4、中小企业贷款担保体系不健全
目前，一部分中小企业以高息为代价从民间市场筹借资金。这是因为银行对企业的要求相对较为严格，首先，固定资产较少，不足以抵押，贷款受到限制；其次，企业要办理一笔财产抵押，需办理财产评估、登记、保险、公证等手续，涉及许多职能部门，并要提供多种相关资料，对于习惯进行灵活经营的中小企业而言，无疑会带来很大制约，而且抵押登记和评估费用高、随意性大，银行对企业的贷款抵押率较低，企业通过抵押实际得到的贷款数额相对较小。
5、银行等金融机构缺乏对中小企业的贷款政策和金融工具
国有商业银行为防范金融风险，上收贷款权限，大规模撤消基层网点的贷款审批权限，股份制商业银行、城市信用社和农村信用社等中小金融机构信贷能力有限，国家金融资源分布与中小企业空间布局不相适应。特别是对银行开展中小企业贷款的激励机制有待创新，银行自身在金融产品设计、机构设置、信用评级，贷款管理等方面不能适应中小企业对金融服务的需求。我国已经设立中小企业科技创新基金和中小企业国际市场开拓基金，但仍无法满足中小企业发展的需要。
二、中小企业融资难的因素分析
1、中小企业融资难的内因
第一、缺乏现代经营管理理念，经营风险高。随着企业的发展，创业初期使用的传统经营管理方式已经跟不上企业的发展步伐。部分中小企业仍存在着法人治理结构不完善、经营管理能力不强、产品技术含量低、企业抗风险能力弱等问题，缺乏可持续发展能力，而且中小企业负债水平整体偏高，从而使金融机构信贷风险过高。
第二、中小企业的规模和信用水平低下，制约其融资能力。一般而言，企业融资要具备“5C”，即品德、能力、资本、担保和经营环境，而目前我国的中小企业多采用业主制和合伙制，规模偏小。同时，许多中小企业内部管理制度特别是财务管理制度不健全，严重削弱了其融资能力。另一方面，我国尚未形成较完善的企业信用管理体系，信用制度建设滞后，企业信用状况十分严峻，中小企业尤为如此。在信用制度不完善的情况下，企业面临的信用矛盾与冲突随之严重，更多的信用问题凸现出来，这些问题不及时解决就会逐渐积累，演变成危机，如金融信用危机、商业信用危机、消费信用危机等。
第三、缺少可供担保抵押的财产，融资成本高。由于银行对中小企业固定资产抵押的偏好，一般不愿接受中小企业的流动资产抵押。而中小企业的资产结构中固定资产比例小，无形资产占有比较高的比例，缺乏可以作为抵押的不动产，风险大，难以满足金融机构的放贷要求。中小企业在寻求担保机构担保时，由于多数担保贷款的期限在半年到一年，最长不超过一年；信用担保机构基本上只对短期的流动资金贷款而不对设备投资等长期性的贷款提供担保，增加了中小企业的融资难度。另外，由于担保公司在自负盈亏的经营情况下往往提高担保条件，无形中限制了中小企业资金的融通，或者通过繁杂的担保手续，高昂的担保费用，增加了企业的融资成本，影响了融资效率。
2、中小企业融资难的外因
第一、金融机构体系的缺陷。融资渠道的狭窄是中小企业融资难的一个重要方面，这也是金融体系的缺陷。受金融危机的影响，商业银行风险防范意识增强，抑制了对中小企业的信贷。金融业都制定了较为严格的经营规则，以保证其安全性、盈利性及流动性，有效避免金融风险给整个国民经济和社会带来不良后果。但这往往使一些发展前景很好的中小企业因初期资金短缺而丧失发展机会。
第二、信用担保环境在一定程度上影响着中小企业的融资。我国中小企业信用担保体系只有短短十几年的发展,全国的中小企业信用担保体系尚未建立,大多数信用担保机构还规模较小。到目前为止,我国担保公司的担保能力与实际需求之间仍存在着很大的差距，这就使得中小企业贷款的机会大大降低。
第三、政府的政策支持力度不够是造成中小企业融资困难的重要原因。政府对中小企业融资支持力度不够。迄今为止我国还未出台一部完整的有关中小企业的法律，导致各种所有制性质的中小企业在法律和权利上的不平等。在我国，还是大企业受到政府更多的重视和政策方面倾斜，中小企业得不到资金上的便利和优惠。
三、中小企业融资难问题的解决对策
1、提高中小企业自身的融资能力,健全财务管理制度
中小企业要积极提高企业经营管理水平，要通过改革转变经营机制。要建立起适应市场经济需要的经营管理模式，及时进行技术改造、设备更新，加快产品的升级换代，走高科技发展道路，提高竞争力。同时中小企业要规范企业内部会计控制制度，以赢得银行对其经营管理水平和持续发展能力的认可，为其融资奠定良好的基础,拓宽企业融资渠道。
2、进一步提升中小企业信用
首先，应培育企业家的信用意识，提倡和宣扬信用观念，在“有借有还”的良好信用环境下改善银企之间的关系。其次，搭建中小企业信用平台，实现中小企业信用管理监督社会化，建立健全中小企业信用监督机制。最后，加大对中小企业失信惩罚力度，增加违约人的违约成本，严肃惩处逃废银行债务的企业及其负责人。
3、建立健全信用担保体系
首先、建立并规范管理中小企业信用担保机构。应建立中小企业信用担保机构，直接为中小企业融资担保，同时切实加强中小企业信用担保体系建设，促进担保机构规范化发展，鼓励规范型担保机构做优、做大、做强，进一步改善中小企业融资环境。
其次、针对规范型中小企业信用担保机构的政策鼓励。优先推荐有关金融机构开展担保贷款业务合作；优先向国家申报免征营业税优惠政策享受；优先享受国家和省中小企业专项资金的扶持；优先享受其他相关政策的扶持等。从而鼓励中小企业信用担保机构为中小企业融资进行担保，进一步拓宽其融资渠道。
第三、实行贷款联保制度。即由多家中小企业自由联合，共同签约，规定签约企业相互承担银行贷款担保义务和责任风险，强化各家企业对银行贷款的责任约束，以此提高贷款的质量和效果。
4、调整商业银行战略，创新金融产品
调整商业银行的战略定位，完善专门的中小企业信贷部，建立一套专门适合中小企业发展的信贷管理体制，针对中小企业量多面广、分散化、多样化等特点，适当延伸贷款审批权限，简化审批程序，缩短审批周期，提高审批效率，改进和完善信贷激励和约束机制。一是加大中小企业融资产品创新。探索发展中小企业多元化融资方式。大力支持金融机构创新信贷产品，完善财产抵押制度和贷款抵押物认定办法，缓解小企业贷款抵押不足的矛盾。二是积极推进银行金融产品创新。目前，各家银行以市场为导向，以客户为中心，开发一批小企业融资“拳头”产品、特色产品，如建设银行的“速贷通”、交通银行的“展业通”、招商银行的“专业市场贷”、徽商银行的“小巨人”、“雏鹰”等。三是加强银行与其他金融机构的合作。银行在加大产品创新的同时，也加强与其他金融机构的合作，为中小企业提供优质服务。
5、创造一个有利于中小企业融资的大环境
随着金融改革的深化，中央政府要做的就是引导建立一个适应我国国情的中小企业融资体系，整合相关的资源，协助中小企业突破融资瓶颈。地方政府要做的是如何聚集本地的金融资源，通过金融工具、扶持政策等倾斜产业，实现地方经济的理性繁荣。同时，金融机构加大对中小企业的融资支持，也离不开一个良好的司法环境。虽然国家已出台了建立中小企业信用担保单位的规定，但还要进一步完善相应的办法，明确政府及金融机构支持中小企业发展的关键性问题。将目前相对分散的鼓励支持中小企业发展的优惠政策和工作举措集中梳理，上升到法律层面，规范担保业务，尽可能减少风险，建立良好的信用关系，提高对中小企业金融服务的法律地位。
结语
为了解决中小企业融资难问题，近年来，央行和银监会下大力气为中小企业融资鼓劲。今年的两会将鼓励扩大民间投资写入“十二五”规划纲要，并将缓解中小企业融资难问题提到战略头条位置。尽管在我国中小企业还有诸多问题，但只要我们端正态度，通过对中小企业的法律法规、金融制度、融资渠道不断地完善和创新，并在相互之间形成有效的协作机制，就可以逐步克服中小企业融资难的问题，从而促进我国中小企业的发展，促进我国国民经济的发展。
参考文献
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⑨陈叶军、李稻葵，《中小企业融资难根源在于金融体制缺陷》，人民网 2010年3月
（作者单位：安徽日报报业集团计划财务部）
责编：周蕾