煤炭市场变化对现金投回情况影响的调查——大同个案
摘 要:煤炭产业是大同市的支柱产业,在国民经济中占有举足轻重的地位｡煤炭生产销售市场变化情况对全市现金投回的影响非常明显｡本文就大同市煤炭行业近年来的生产销售情况进行了调查,对煤炭产销变化对现金投放回笼变化情况进行了对比分析,并针对煤炭企业用现量增加存在的问题提出政策建议｡
关键词:现金管理;现金流通;货币投放回笼
中图分类号:F830.45 文献标识码:B 文章编号:1007-4392(2008)07-065-03
一､大同市煤炭企业的基本情况
大同市煤田总面积1827平方公里,已探明储量550亿吨｡目前,大同市共有280多座煤矿,大同市煤炭生产企业生产规模为1.1亿吨｡生产企业分为大同煤矿集团公司､地方国营煤矿和个体私营煤矿三部分｡其中大同煤矿集团公司(以下简称同煤集团),是全国最大的国有煤炭企业,现有县级单位52个,有15个生产矿,设计生产能力3300万吨,核定能力3450万吨｡职工人15.9万人,煤炭生产占全市煤炭生产的51%;地方国营煤矿数量为4900座,生产能力在4900吨左右;个体私营承包煤矿产量约占全市的14%左右｡
二､近来年煤炭行业生产销售情况
大同市煤炭行业的效益是从2001年起出现恢复性增长的｡当年全市煤炭产量首次超过7000万吨｡2002年,全市原煤生产7100万吨,实现销售收入120亿元｡2003年,全市原煤生产8012万吨,实现销售收入136亿元｡2004年,大同市共生产原煤8210万吨,比上年增长2.4%｡2004年,全市煤炭外销7316万吨,增长7.54%｡2005年原煤产量8034万吨,原煤外销7826万吨,销售收入277亿元,占全市现金收入1516亿元的18.2%｡2006年原煤产量6915万吨,原煤外销6488万吨,销售收入240亿元,占全市现金收入1608亿元的14.2%，2007年原煤产量7394万吨,较上年增长11.87 %,在产售量增加的同时,煤碳价格也在逐年上升｡2004年同煤集团煤炭平均售价为230元/吨,比上年上涨40元/吨;以铁路运输为例,2005年平均到站价355元/吨,2006年达到370元/吨,2007年为420元/吨｡
三､大同市现金投回与煤炭产销强度相关
大同市现金收支情况的变化受煤碳市场的影响明显,具体是随着煤碳产销总量的增加和价格的上涨,现金收支总额均大幅增长,正常年份现金收入增幅大于支出增幅,全市现金呈现净回笼态势｡
(一)2000年以前全市煤碳市场疲软,现金支出大于收入,全市现金多年呈净投放
其中2000年现金投放432亿元,现金回笼419亿元,净投放现金13亿元,较上年减少18%｡
(二)2001年至2005年,全市煤碳市场产销两旺,现金收支大幅增长,收入大于支出呈净回笼2001年全市现金投放530亿元,现金回笼532亿元,净回笼2亿多元,较上年增加1.15倍;2002年现金投放659亿元,现金回笼669亿元,净回笼10亿元,较上年增加近4倍;2003年现金投放863亿元,现金回笼883亿元,净回笼20亿元,较上年增加2倍,2004年现金投放1258亿元,现金回笼1296亿元,净回笼43亿元,较上年增加85%｡2005年现金回笼1516亿元,现金投放1473亿元,累计净回笼42.85亿元，比去年少回笼0.55亿元｡
(三)2006年受“5•18＂ 左云矿难事故影响,地方煤矿停产整顿,原煤产销量减少,银行现金投放增加回笼减少
“5•18＂矿难事故后,大同市地方煤矿从5月22日起全部停产整顿,五月份当月全市地方煤矿原煤产量比去年同月减少156万吨,直接减少现价工业产值3亿元左右,全市工业生产速度五月份出现了下降5.1%的负增长局面｡从＂5•18＂事故以后到上半年底,全市煤炭产量仅有1080万吨,不足同期一半,直接减少产值近30亿元｡全年全市地方煤矿比上年减少产量1760万吨｡煤矿停产整顿人心惶惶,期间各矿井大量外来务工人员约3万人纷纷携款返乡｡全市金融机构5､6月份现金净回笼同比减7.51亿元和11.85亿元｡7月､8月､9月同比分别增加投放4.2亿､7.1亿､9.2亿｡2006年大同市金融机构现金累计收入1608.22亿元,现金累计支出1608.78亿元,收支轧差现金累计净回0.56亿元,较2004年和2005年同期减少回笼35亿元,下降102%,现金回笼同比大幅下降现金投放同比大幅增加是近几年未有的｡
(四)2007年,煤炭供需衔接关系逐步走向市场化,现金投回稳步增长,现金收入增长速度明显加快
2007年煤炭订货会,以电视电话会议的形式,向相关企业通报2007年煤炭供需衔接政策,标志着延续五十多年的由政府集中组织召开的煤炭订货会被取消,至此,煤炭价格基本上放开｡2007年生产原煤7394万吨,较上年增长11.87 %｡由于其产销率较高,所生产煤炭大部分销往全国各地,2007年全市铁路外销煤炭达到6000万吨,比上年增长了4%,如同煤集团2007年铁路运销1369万吨,轮船运销2087万吨,还有近半为公路运销,坑口实际存煤很少,一般只有300多万吨左右｡合同电煤与市场煤的差价也进一步的缩小,在煤､电的博弈中,煤炭占据了明显的优势｡2007年大同市金融机构现金累计收入2129亿元,较上年增加520亿元,增长了32%,现金累计支出2113亿元,支出2113亿元,较上年增加505亿元,增长了31.4%;净回笼货币15.14亿元，较上年增加15.7亿元,增长了28倍｡
四､煤炭产销两旺是影响现金流通的主要原因
近年来,全市煤炭行业用现量逐年增加｡2003年-2007年煤炭行业现金收入分别为48亿元､62亿元,70亿元､78亿元､86亿元,占煤炭销售总收入的比例分别为28.2%､28.1%､28.5%､28.9%､30.1%｡从上述数字可以看出,煤炭产销增减变化对全市现金收支变化的影响是非常明显的｡其主要原因:
(一)煤炭销售结算方式的变化增加了外域现金的流入
2000年前煤炭市场处于买方市场｡国营及其以下企业,煤炭销售结算的主要方式为转帐,其转帐结算比例占到了整个结算量的90%以上｡当时,全市煤炭企业的大量煤款被拖欠,全市现金呈净投放态势｡2001年开始煤炭市场逐渐由买方市场转向了卖方市场,煤炭销售结算方式发生了变化,煤炭销售中现金使用率相当高｡在原煤出矿销售时,除国有大型煤矿普遍采用转帐结算外,其余大小煤矿大部分交易采取现金结算,有的还须提前预付｡二是结算渠道不畅,结算周期长｡一些企业､单位怕被假的票据欺诈,相信钞票不相信汇票,能要现款不要汇款｡同时部分企业为逃避开户行的监督,使用现金进行经营,造成大量的现金体外循环｡三是金融机构竞争为客户大开绿灯｡虽然《现金管理条例》中规定现金结算不得优与其他结算形式,但由于金融机构为拉客户,积极满足客户的要求,甚至有违反规定为客户办理现金结算｡
(二)各方投资大量涌入使全市现金流通量增加
目前大同市煤炭企业的融资方式主要有银行贷款､股票融资和债券融资及民间借贷｡至2006年6月末,全市煤炭企业在本地金融机构借款额(包括票据贴现)66.73亿元,占全市各项贷款余额的28.38%｡同时2006年6月23日,经中国证监会批准,“大同煤业”挂牌上市,主要用于塔山工业园项目建设､同家梁矿主立井提升能力及筛选系统技术改造项目等｡2006年6月,大同煤炭集团公司还通过大同市农业银行发行企业债券9亿元｡此外大同煤炭集团通过外地贷款､个人集资入股等形式融入资金88.25亿元｡另外据不完全测算,大同市约有10亿元民间资金进入煤炭行业,其中地方煤矿及煤炭运销企业占绝对比例｡据对全市煤炭大户进行调查,2004年投资煤炭行业所取得的回报是最高的｡各方资金陆续涌入煤炭行业,使全市现金流通量大量增加｡