摘要：审计服务的行业专门化经营是审计的一个重要的市场战略，它是审计市场发展到一定阶段所必然出现的市场现象。本文选取审计服务行业专门化作为研究课题。通过对 2001-2007 年我国 A 股市场上市公司相关数据的统计分析，检验了四大会计师事务所在我国审计的行业专业化趋势。
关键词：审计；行业专门化
一、研究背景
行业专门化经营是会计师事务所基于对行业知识和行业审计专长的高度重视而采取的一种经营战略和市场竞争战略。西方学术界已有大量的关于审计行业专门化的研究，凸现了对于审计行业专门化研究的重要价值。我国审计市场起步比较晚，发展还不成熟，在审计市场上存在着激烈的竞争，审计市场效率低下，市场管制及制度改进存在无效率现象，并不适应我国市场经济的发展。完善我国的审计市场必须充分认识审计市场状况，因此研究行业专门化经营战略对我国审计市场的发展是一项重要的课题。
本文从审计服务行业专门化经营战略角度考察国际四大会计师事务所在我国的行业专门化经营情况，并提出一些建议，我们相信这对我国的会计师事务所发展和审计市场的发展有着重要的意义。
二、研究方法
（一）定义变量
以下公式中：i =1，2，……I表示会计师事务所；j=1，2，……J表示被审计公司；k=1，2……K表示被审计公司所在的行业；Ik表示k行业中的会计师事务所的数目；Jik表示k行业中被i会计师事务所审计的公司数目。
1.前三大会计师事务所的审计集中度(ACR3)
用以下公式计算k行业中i会计师事务所的市场份额（MS）：
MSik=■■/■■■
其中Fijk表示k行业被i会计师事务所审计的j公司的审计费用合计数。
前三大会计师事务所的审计集中度（ACR3j）用其在该行业的市场份额（MS）之和计算。ACR3j是在j行业前三名审计事务所所占的百分比，等于1表明，这个行业的审计全部由三个或更少的事务所审计。审计集中度衡量行业的整体集中度，如果整体行业专业化水平在增加，本文预计每个行业的ACR3j值都将随时间推移而增加。
2.行业自身的集中度水平（CCR4）
用以下公式衡量某行业自身的集中度水平：
CCRik=■/■■■
其中Aijk表示k行业被i会计师事务所审计的j公司的总资产。
CCR4k表示一个行业排名前四的公司拥有本行业总资产的比例。它随着行业自身集中度的增加而增加，如果一个行业有4个或更少的企业有用整个行业的总资产，那么CCR4k等于1。
（二）数据
本文的数据来自国泰安数据库。样本选自上海和深圳证券交易所的A股所有行业的上市公司，截取了2001年至2007年的数据，其中剔除了年报中未披露审计收费的公司，共选取了13个行业294家公司7年的数据。本文根据证券之星网站公布的行业综合成长能力排名，采用中国证监会发布的上市公司行业分类指引中的行业分类方法，选取前5名作为高增长行业。
本文分析了四大宣称要专注的行业，分析显示四大宣称要专注的行业有许多重复的行业，比如四大都宣称要专注采掘业、信息技术业、批发和零售贸易和金融保险业。其中有三大宣称要专注制造业，分别有两大宣称要专注房地产、社会服务业和传播与文化产业，只有德勤华永会计师事务所宣称要专注运输仓储业。
三、统计分析和结果
（一）主要回归
为了检验会计师事务所的审计集中度，本文以t年k行业中被前三大会计师事务所审计的集中度水平为被解释变量，时间趋势作为解释变量，加入控制变量：企业所在行业的行业集中度水平，行业公司的平均规模，是否为高增长行业和宣称要专注某一行业的会计师事务所数目。回归方程见模型（1）：
ACR3kt=β0+β1TIME+β2CCR4kt+β3MEANSIZEkt+β4GROWTHkt+β5NSPECk
+ε（1）
其中：ACR3kt表示t年在k行业中被前三大会计师事务所审计的集中度；CCR4kt表示t年k行业前四大公司的行业集中度；MEANSIZEkt表示t年k行业公司平均规模，用总资产（单位：百万元）的平方根衡量；GROWTHkt如果t年k行业为高增长行业则为1，否则为0；NSPECk表示宣称专注k行业的会计师事务所的数目。
回归结果见表1 ，变量TIME的系数是负的，但不显著。这表明在本文检验的时间段中，我国的会计师事务所的审计集中度水平随时间变化不明显。也可以说是我国的审计专业化趋势不明显。这与国外研究结论相反，可能是由于我国经济环境和体制的不同导致的。变量CCR4的系数为正值，并且是显著的，表明行业自身的集中度水平与会计师事务所的审计集中度水平呈正相关关系。变量NSPEC的系数为负的，但是不显著，表明在本文的检验时间段中，我国上市公司所有行业中宣称要专注的四大数目与会计师事务所的审计集中度水平负相关，可能的原因是四大进入我国审计市场的时间和程度各不相同，导致宣称要专注某一行业的四大数目与会计师事务所的审计集中度水平负相关。
某行业中被审计公司的平均规模，可能会影响审计集中度水平。此前的研究表明，大型企业通常聘请大型会计师事务所。因此，大型企业数目较多的行业，可能不会选择非大型的会计师事务所审计，这将会导致会计师事务所审计集中度水平较高。会计师事务所可能集中审计力量于企业规模较大的行业。但是，本文中变量MEANSIZE的系数几乎接近于零，并且不显著。可能的原因是，在本文检验的这段时间内，我国的大多数行业还不成熟，企业规模普遍较小，导致四大会计师事务所的审计集中度水平也普遍不高。同样，会计师事务所可能选择处于高增长或者预期为高增长的行业为审计目标客户，变量GROWTH的系数为正，并且是显著的，符合这一结论。
（二）会计师事务所市场份额的变化趋势
本文还测试在选取的时间段中已列为业界专家的会计师事务所是否能够增加其市场份额。以会计师事务所的市场份额作为被解释变量替换ACR3，这一变量是分行业计算的。此外，本文依据每个行业年未时会计师事务所的市场份额，将四大会计师事务所分为第一，中间（两家）和第三组。这样可以检验审计市场领先者的市场份额的变化趋势是否不同。本文以模型（2）分别三组依次做回归分析。回归结果见表2。 MSikt=γ0i+γ1iTIME+γ2iCCR4kt+ε（2）
其中：MSikt表示t年k行业被i会计师事务所的市场份额；TIME表示线性时间变量；CCR4kt表示t年k行业前四大公司的行业集中度。
由回归结果可知审计市场领先者（第一）的市场份额MS没有随着时间的推移而增加，反而呈现减少趋势，但是这种趋势不显著。同样，中间组的市场份额也呈减少趋势，并且减少是显著的。可能的原因是，四大进入我国每个行业的时间不一致，而且我国的大多数行业在本文的检验时间段内发生了较大的变化，四大可能有的进入某个行业有的却退出这个行业。处于第三的会计师事务所也呈减少趋势，但是趋势不显著。
（三）测试四大在其专注的行业中的市场份额
本文还研究了四大宣称要专注的行业其市场份额是否比其他行业较大，以及在本文的研究时间段中，在其宣称要专注行业的市场份额变化趋势是否比其他行业大。加入控制变量行业集中度水平。分四大会计师事务所按照模型（3）依次做回归分析，并且把非四大的会计师事务所作为一组也做了回归分析。
MSikt=γ0i+γ1iTIME+γ2iCCR4kt+γ3iNSPECk+ε （3）
如果宣称要专注某一行业的会计师事务所数目与各个会计师事务所的市场份额负相关，那么变量NSPEC的系数将为负值。由回归结果看出，变量NSPEC的系数只有非四大组是负值并且显著，变量NSPEC的系数在四大各自回归中都是正值，并且其中毕马威会计师事务所的NSPEC系数是不显著的。这一结果不能支持前面的估计，原因可能是，会计师事务所的审计市场份额集中度滞后于四大在其网站上宣称要专注的行业，而且四大可能在其网站上会列示一些将要专注的行业，因为这样可以形成审计服务差异化，以吸引客户。
四大各自的市场份额在检验的时间段中都在下降，但是，非四大的市场份额却是显著增加的，原因是随着我国市场经济的逐步完善，会计师行业的不断成长，越来越多的企业被非四大审计，四大可能也在随时间的推移调整其审计服务行业。
四、结论
本文选取了我国上海证券交易所和深圳证券交易所的所有A股上市公司2001年至2007年的数据，检验了四大在我国审计的行业专业化趋势，发现第一，在本文检验的时间段中，我国的会计师事务所的审计集中度水平随时间变化不明显；行业自身的集中度水平与会计师事务所的审计集中度水平呈正相关关系；我国上市公司所有行业中宣称要专注的四大数目与会计师事务所的审计集中度水平负相关；我国的大多数行业的企业规模普遍较小，导致四大会计师事务所的审计集中度水平也普遍不高；四大会计师事务选择的审计目标客户倾向于高增长或者预期为高增长的行业；第二，按照本文的分组，审计市场领先者的市场份额随着时间的推移呈现减少趋势，但是这种趋势不显著。中间组的市场份额也呈减少趋势，并且减少是显著的。第三组的市场份额也在减少，但减少不显著。审计市场领先者集中审计行业自身集中度较高的行业，但是，处于中间和第三的会计师事务所审计却集中在自身集中度较低的行业。第三，四大各自的市场份额在检验的时间段中都在下降，但是，非四大的市场份额却是显著增加的。
参考文献：
1.余玉苗.行业知识,行业专门化与独立审计风险的控制[J].审计研究,2004(5).
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4.李慧,余玉苗.行业专门化与会计师事务所的竞争优势[J].审计月刊,2005(9).
5.邓素玲.会计师事务所行业专长现状研究[J].中国注册会计师,2009(9).
（作者单位：广西钦州学院商学院）