行业分析着手，精准锁定排查样本多方调查取证，及时揭示客户风险
一、案例背景
2013年以来，由于传统经济增长乏力，新的经济增长动力尚未形成，国内煤炭供需严重失衡，煤企经济效益下滑，煤炭行业面临前所未有的挑战。对于商业银行来说，随着国家“三去一降一补”政策逐步实施，前几年过度信贷投放的风险开始加速暴露，其中煤炭行业贷款信用风险显现尤为突出。2015年3月，A银行信贷部门因势而动，组织开展了全行煤炭行业贷款风险排查，旨在切实掌握煤炭行业信用风险现状，及时发现、及时处置煤炭行业信用风险。排查组发现，煤炭行业信用风险隐患重重，B公司问题尤为严重，具体表现为：企业停产、采矿权证欠缴价款、采矿权抵押悬空等方面。对此排查组从个案出发，解剖麻雀，以点带面，及早促进煤炭行业信用风险管控工作，取得了较好的排查效果。
二、排查过程及方法
2015年，由于国内宏观经济增速持续放缓，国内煤炭市场延续了去年的下行态势，短期没有任何好转迹象，A银行所在地煤炭生产行业亏损严重，煤炭行业贷款信用风险加速显现。为此，排查组在对煤炭行业客户全面分析的基础上，确定煤炭生产行业为重点排查调查对象。在样本全面分析的过程中，B公司引起了排查人员关注。截止2014年年末，B公司贷款余额2600万元，风险分类为关注，贷款已逾期欠息。为切实掌握B公司信用风险真实状况，排查组多措并举，有效揭示了B公司存在的重大风险隐患。
（一）强化行业分析，精准锁定风险客户
排查组充分运用大数据思维，通过分析A银行煤炭行业贷款客户2012年至2014年财务数据发现，受整体宏观经济不景气影响，煤炭行业客户整体财务状况呈恶化趋势，客户亏损面逐年增多，销售净利率逐年下降，应收帐款逐年攀升。其中：煤炭生产行业客户亏损面达一半以上、整体盈利能力严重下降、总体经营性现金流大幅下降。为此，排查组将辖内煤炭生产客户作为审前分析重点对象，并精准锁定了B公司为现场排查重点目标，同时确定了外调核实B公司生产经营现状、抵押物状况为主，内部查证B公司贷款运作资料为辅的排查思路。
（二）注重内查外核，有效揭示风险隐患
A银行某经营机构于2010年发放B公司项目贷款2600万元，用于煤矿建设项目，期限5年，用C煤矿采矿权抵押，贷款余额3000万元。排查组通过“内查外核”发现B公司存在以下重大风险隐患：
一是丧失第一还款来源。鉴于B公司财务数据反映主营业务大幅下降，排查组赴B公司现场了解生产经营情况，发现B公司由于煤炭市场行情不景气，煤炭售价与成本出现倒挂，自2014年起一直停工至今，已丧失第一还款来源，导致银行贷款出现逾期欠息。
二是B公司采矿权证存在被吊销风险。排查组函询采矿权抵押备案部门得知，用于抵押的采矿权证，欠缴采矿权价款600万元，根据《物权法》、《探矿权采矿权转让管理办法》等法律法规规定，面临被发证机构吊销的风险。
三是采矿权换证导致抵押悬空风险。排查组函询采矿权抵押备案部门同时得知，用于抵押B公司项目贷款的采矿权证（下称旧证）已于2012年11月换发新证（下称新证），新证记载矿区面积是旧证的3倍，新证有效期限28年，旧证为30年，采矿权证其余记载均同。排查组进一步函询采矿权抵押备案部门，要求明确原证抵押备案登记对新证是否有约束力，采矿权抵押备案部门未明确告知原证抵押备案登记对新证有约束力。排查组通过查询《物权法》、《担保法》、《探矿权采矿权转让管理办法》等法律法规的相关规定，并请教相关法律专业人士，得出：A银行与B公司基于旧证签订抵押合同，并办理抵押备案登记，因矿区范围发生变更换领新证，未重新签订抵押合同，亦未将新的矿业权许可证到原发证机关办理备案手续，抵押权不成立。排查组据此认为原证抵押备案登记对新证没有约束力，B公司项目贷款抵押悬空。
三、排查成效
基于B公司停产，贷款抵押悬空，丧失第一、二还款来源，呈现严重的信用风险，为此排查组出具了风险提示。引起A银行管理部门高度重视，结合煤炭行业信用风险现状，开展了煤炭行业信用风险专项治理工作：
（一）开展行业风险排查
于2015年8月组织工作组对煤炭行业贷款客户进行全面风险排查，实地排查辖内全部煤炭贷款企业，逐户访谈了相关企业管理人员，查阅了相关资料，做到排查全覆盖，基本摸清了煤炭贷款企业的生产经营状况和贷款的风险状况。
（二）强化行业监测分析
一是及时掌握国家和当地政府对煤炭行业的政策变化情况，做好相关信息收集、梳理、分析工作，做到心中有数，及早防范风险。二是做好煤炭行业到期贷款监测工作，对即将到期的贷款本息，做好预判客户到期还款能力工作，因部分客户无现金流，无力还款，及时采取相关措施缓释信用风险。
（三）做实风险缓释工作
一是对煤炭行业客户采取一户一策、针对性地制定风险管控措施，分层级明确管控责任人，做到“人盯人、人盯事、人盯户”，切实做好煤炭行业风险管控工作。二是认真研判采矿权抵押悬空风险隐患，评估分析对信贷资金安全的影响，积极采取追加抵押等措施缓释风险。
通过近半年的煤炭行业信用风险专项治理工作，A银行煤炭行业信用风险得到了有效管控，及时遏制了煤炭行业不良贷款上升势头。
四、思考和启示
近年来，受宏观经济增速放缓，A银行所在省份地质条件复杂，煤炭生产行业客户开采成本高等因素的影响，部分煤炭生产企业的经营状况整体不佳，行业客户信用风险显现。当然，煤炭行业出现的信用风险也不能完全归咎于宏观经济环境，必须清醒地认识到因部分煤炭行业客户信用风险未能及时识别并有效处置，充分反映出银行基础管理还存在薄弱环节。通过本次排查调查得出如下启示：
（一）法人客户风险排查离不开行业分析
经验得知，国民经济行业各具有不同的行业特征，通过对一定期间行业类客户整体财务全量数据进行分析，可以反映出行业财务状况。以煤炭行业为例，截止2014年12月末，煤炭行业亏损户数比2012年末、2013年末大幅上升，平均净利润率2012年末、2013年末大幅下降。通过煤炭行业整体财务数据分析，得出煤炭行业总体偿债能力会进一步弱化，信用风险会加速显现的结论，为现场排查调查确定了排查方向和目标。
（二）真实性验证是揭示信用风险的关键
此次排查发现B公司采矿权证（旧证）与其它煤炭行业客户采矿权证格式文本明显不同，在国土资源部网站上也查不到相关信息，排查人员合理怀疑采矿权证真实性，立即对采矿权证（旧证）开展了真实性验证。一方面函询旧证颁证部门，查询旧证抵押备案登记情况，另一方面赴B公司询问了解采矿权证办证相关情况。排查组通过详尽细致的调查，完整呈现了采矿权证换证过程、缘由，及时揭示了因B公司采矿权证换证带来抵押悬空的重大风险隐患。
（三）采矿权抵押法律风险须引起高度关注
随着采矿权市场的不断发展，采矿权成为煤炭行业客户融资的主要抵押物，采矿权抵押法律风险须引起高度关注。根据《物权法》、《担保法》、《探矿权采矿权转让管理办法》等法律法规的相关规定，用于设定抵押的采矿权必须具有以下特征：⒈采矿权属无争议;⒉采矿权不存在已出租的情形;⒊采矿许可证经有权部门颁发且处于有效期内;⒋按照国家有关规定已经缴纳采矿权使用费、采矿权价款、矿产资源补偿费及资源税;⒌采矿企业投入采矿生产满1年。A银行贷后管理过程中未及时发现采矿权证存在瑕疵等问题，采矿权证面临被发证机构吊销、抵押悬空的风险，进而使银行贷款存在很大的风险隐患。银行应改变目前重视抵押人财务状况而忽视采矿权证抵押备案瑕疵的现状，对抵押物的权属及相关资源价款缴纳情况进行尽职调查，防范采矿权瑕疵导致采矿权抵押无效的法律风险。
作者简介：雷智军（1977-），男，苗族，贵州贵阳人，武汉大学工程硕士，研究方向：商业银行风险管理。