作为金融海啸之后硕果仅存、屹立不倒的华尔街五大投行之一,高盛的CEO劳埃德・布兰克芬曾经有一句名言:I am a worrier not a warrior(我不是个战士,只是个焦虑者)。之前人们还以为他这话的意思是居安思危,现在看来,他这是话里有话,换算成电影《无间道Ⅱ》中的台词就是:出来混,迟早要还的。果然,美国证监会开始对高盛秋后算账了。
在鲨鱼群中滴血的高盛
雷曼兄弟宣布破产后,总裁富尔德在公司的健身房就被人打了,连《名利场》杂志的撰稿人也上前打了一拳,他恐怕是五大投行中最惨的人。雷曼破产,贝尔斯登和美林被收购,大摩和高盛转变为商业银行,从之后披露的业绩看,高盛是五大投行中经历危机而活得最好的一个,甚至还是为竞选中的奥巴马捐款最多的公司。但现在有人站出来说,高盛之所以业绩好,是因为它欠了别人的钱始终没有归还。
继美国证监会之后,英国金融监管机构也宣布对高盛在金融衍生产品交易中可能存在的欺诈行为进行调查,但是就在同一天,高盛公布的今年第一季度业绩报告显示,今年前3个月高盛收入为127.8亿美元,净收益33亿美元,这一业绩好于所有分析师的预期。而高盛在去年第四季度盈利47.9亿美元,创1999年上市以来的单季盈利最高纪录。
但高盛的命运走向依然充满了变数,媒体纷纷猜测高盛CEO布兰克芬将会被炒鱿鱼,但是这只替罪羔羊能否让高盛高枕无忧,恐怕没那么轻松吧。
这一次,美国的媒体出人意料地对高盛充满了“围观”的情绪。美国《周末》杂志更是总结了《沙龙》、《经济学人》等刊物的观点,列出了一个PK论战:高盛这次到底会不会翻船?反方的观点是不会,理由有三,首先,彭博社方面认为作为华尔街巨头的高盛在市场中的地位太重要了,以至于人们宁愿忽视它的问题,至少息事宁人,否则不知有多少银行会跟着遭殃;第二,美国证监会从来就查不出什么东西,这机构压根就是一个聋子的耳朵――摆设;第三,媒体有点故意夸大事件严重性。
认为高盛必定会翻船的正方首先打了个非常生动的比喻,说高盛此事的问题就像是“在鲨鱼逡巡的海水中滴血”,奥巴马政府一直渴望整顿华尔街,雷曼兄弟破产案质询也刚刚结束,之前就有人指责高盛为了利益而做空雷曼,才导致了以后的一系列金融危机,高盛此次将会成为“罪魁祸首”而被想致它于死地的“鲨鱼们”死死咬住;第二,就算美国证监会查不出什么来,这个调查污点对于靠信誉而活的银行来说也是灭顶之灾,瑞银在保密制度被美国击溃后就一直“无人理睬”;第三,高盛没有像瑞银对待美国政府那样乖乖认错,而是选择了和证监会叫板对决,这基本等于和奥巴马的银行整顿计划叫板,莫非高盛手里攥着给奥巴马的捐款收据么?
高盛拿了客户的钱,政客拿了高盛的钱
如果把如今在“欺诈门”调查下备受煎熬的高盛比作一只好日子不长久的秋后蚂蚱的话,那么这只蚂蚱可能还有最后一招杀手锏,因为很多政客和高盛是拴在同一条绳子上的蚂蚱,他们拿了高盛的钱,忍心翻脸痛宰高盛吗?
有句很经典的话,上帝(God)倒过来念就是小人(dog),罪恶(evil)反过来看只是为了活着(live)。高盛之所以能在金融海啸中屹立不倒,其实与美国政府方面的保护不无关系。
诺贝尔经济学奖得主约瑟夫・斯蒂格利兹在他的新书《自由降落:美国、自由市场与世界经济的沉沦》中就毫不留情地痛揭高盛的种种特权。现任美国财长的盖特纳,在金融危机时任纽约联储主席,他出手拯救美国国际集团(AIG)的实质,就是为了拯救一大批华尔街投资银行。
当盖特纳把大笔美国纳税人的钱一分不少地如数付给了AIG,这些钱马上就转给了投资银行,其中高盛一家就拿到了129亿美元。当国会追究这个问题时,透露了被盖特纳隐瞒了一年多的资讯:高盛和法国兴业银行是从AIG购买CDS最多的大户,一共买了621亿美元,而恰恰就是那些交易把AIG推向了破产的边缘。最终高盛和外国银行把纳税人的钱全都拿了回来。但美国人却背了几辈子的债务。
为了AIG的保险,高盛拿出来的“债务抵押义务”(CDO)占到621亿美元的172亿美元,也是最大户(其次是现已成为美国银行一部分的美林公司的132亿美元和德意志银行的95亿美元)。
美国杜克大学教授詹姆斯・考克斯说,纽联储为了保护高盛而隐瞒资讯。“金融危机调查委员会”主席安吉来第斯在听证会上质问高盛主席布兰克芬:“高盛怎么能够创造出并且卖掉称为‘债务抵押义务’的东西,却又下注它将贬值,从中取利?高盛怎么能够下注这些CDO将贬值,却又企图说服评级公司和投资人,这些CDO是很好的投资?人们说,这起码是极不道德的行为。如今又赚大钱,发放巨额花红,趾高气扬的高盛其实是金融危机的罪魁祸首。
据《纽约时报》报道,希腊今日的危机也跟高盛有关。是高盛(以及摩根大通和其他银行)帮助雅典向布鲁塞尔的监督人隐瞒数以十亿计的债务。这些银行发展的金融衍生工具增加了希腊的债务,并帮助希腊政客们把这些债务隐藏到资产负债表以外。高盛等银行利用希腊政府的大手大脚花钱,从中取利,这遭到了德国《镜报》的严厉批评。
民主党籍的联邦众议员迈克尔・麦马洪是有名的金融衍生品掮客,为投行说话,结果后来被发现,他在竞选中拿了高盛高管和员工数万美元的“政治献金”,不过比起高盛的卖出衍生品然后做空落井下石,政客们拿人钱财、替人消灾的精神还是很尊重江湖道义的。